samedi 20 octobre 2018

Cet article peut vous rapporter 50 euros

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Les plus de Keytrade-Bank :
  • comptes gratuits;
  • recevez 0,05 euros par opérations (virements sortants/entrants, domiciliations, retraits en Belgique, paiement avec la carte bancontact);
  • tarifs parmi les faibles pour les transactions boursières (à partir de 7,5 euros sur Euronext Brussels pour un ordre de moins de 2.500 euros);
  • cartes bancontact/maestro et visa* gratuites;

 * la carte visa est gratuite si vous effectuez 12 transactions sur l'année avec. Sinon elle est payante à 25 euros ans.

Les moins de Keytrade-Bank :
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L'offre de Keytrade-Bank est intéressante si vous voulez débuter en bourse. La plateforme est assez facile d'usage et la banque offre des séminaires pour l'utilisation de la plateforme et des explications sur la bourse.

L'offre est aussi intéressante au niveau des produits d'investissement.

Si vous avez des remarques, n'hésitez pas à commenter afin de partager vos bonnes ou mauvaises expériences avec Keytrade-Bank.

lundi 4 juin 2018

Comptes à l'étranger, quelles sont vos obligations fiscales

Si vous disposez d'un compte à l'étranger, vous avez alors plusieurs obligations déclaratives à remplir. 

Dans un ordre plus ou moins chronologique, il faut :
  • Déclarer le compte (titulaire, numéro IBAN et BIC, pays,...) auprès du Point de Contact Central de la BNB (PCC BNB):
    • Soit par internet - il vous faudra votre carte d'identité et le code pin de celle-ci;
    • Soit par courrier - un formulaire à imprimer et remplir est disponible sur le site de la Banque Nationale de Belgique.
  • Renseigner dans votre déclaration fiscale ce compte (case 1075 - compte à l'étranger) et indiquer le bénéficiaire et le pays (ou les bénéficiaires et les pays le cas échéant).
Si vous disposez d'un compte titres à l'étranger, vous devez, en plus , déclarer vous même à la Taxe sur les Opérations de Bourse (TOB) les transactions réalisées sur le compte et qui sont soumises à cette taxe, sauf si la banque étrangère le fait pour vous. Plus d'information https://boursinvest.blogspot.com/2017/12/taxe-sur-les-operations-de-bourses.html

samedi 12 mai 2018

FINANCIERE DE TUBIZE

Financière de Tubize [ou TUBIZE pour la suite de l’article] est une société holding belge ayant pour seul actif une participation de 35% du capital d’UCB. UCB est une société biopharmaceutique belge fondée en 1926 et ayant plusieurs produits commercialisés et d’autres en développement. 

Le résultat de Financière de Tubize est donc directement lié à celui d’UCB. En effet les revenus de Financière de Tubize proviennent à près de 100% des dividendes distribués par UCB.

Il s’agit d’une société que je trouve intéressante pour un investissement à long terme. Le rendement du dividende, sur le cours actuel de 59,80 euros, est assez faible +/- 0,9% brut et la société cote à 36,7 fois le bénéfice de 2017, ce qui est énorme alors qu' UCB cote à 15,9 fois le bénéfice de 2017.

Malgré ce rendement assez faible et le ratio défavorable, l’action peut sembler intéressante si on analyse les comptes d’UCB. La participation d’UCB dans les comptes de Financière de Tubize est valorisée à 1,718 milliard pour 68.076.981 titres UCB, soit un prix moyen de 25,24 euros par actions UCB. Ce prix moyen d’achat est à comparer soit :
  1. au cours actuel de 63,00 euros (le 11 mai 2018). En cas de cession de toutes les actions UCB par FINANCIERE DE TUBIZE, elle dégagerait une plus-value de 2,57 milliards d’euros*.
  2. à la valeur des fonds propres d’UCB par action +/- 29,5 euros au 31/12/2017 (capitaux propres divisé par le nombre d’actions).

Dans le 1er cas, la valeur des fonds propres corrigés par actions TUBIZE (ajout de la plus-value latente sur UCB) est de 91,40 euros.

Dans le 2ème cas, la valeur des fonds propres corrigés par actions TUBIZE est de 40,20 euros.

Un holding se valorise généralement selon le 1er cas pour obtenir la valeur nette d'inventaire. A celle-ci, on enlève une décote plus ou moins importante en fonction du holding. Ici, la décote est actuellement de +/- 30%, ce qui peut sembler important. 

* il s’agit d’un gain potentiel théorique, en cas de cession d’un aussi gros paquet d’action en bourse, il y a de fortes probabilités que le cours diminue durant l’opération de cession d’action.

A noter que la réforme de l'impôt des sociétés a un effet favorable pour un holding comme Financière de Tubize. En effet, depuis le 1er janvier 2018, la déduction des dividendes provenant d'UCB de la base imposable de Financière de Tubize est maintenant de 100% contre 95% avant (régime dit des RDT). Cela n'a pas trop d'impact actuellement, la société ne payant pas d'impôt via des déductions de frais professionnels (notamment les frais de gestion et de fonctionnement de la société, mais également les frais de financement de celle-ci pour acquérir des actions UCB).

samedi 21 avril 2018

Déclarer ses revenus mobiliers à déclaration facultative ?

Certains revenus mobiliers sont à déclaration facultative, c’est-à-dire que vous n’êtes pas obligés de les déclarer. Mais, avez-vous un intérêt à déclarer ces revenus mobiliers qui ont déjà subit le précompte mobilier ?

D’un point de vue purement financier et donc sans analyse des autres aspects, et dans certains cas spécifiques, il peut en effet s'avérer intéressant de déclarer tout ou partie de ses revenus mobiliers soumis au précompte mobilier, notamment car celui-ci est imputable sur l'impôt à payer et remboursable si il est supérieur à l'impôt dû. Techniquement, les revenus mobiliers sont essentiellement des revenus taxables distinctement, sauf si la globalisation avec les autres revenus est plus favorable. C'est pour cette raison qu'il peut s'avérer intéressant de les déclarer si vous avez une faible base imposable.

Tel pourrait être le cas si vous êtes étudiant, pensionné ou si vous avez des déductions fiscales importantes (enfants à charge, pensions alimentaires, dons, tax shelter PME, ...). 

Par ailleurs suite aux différentes hausses du précompte mobilier, les cas où il est intéressant de déclarer ses revenus mobiliers soumis à précomptes sont plus nombreux. D’un point de vue théorique, ce serait, notamment, le cas si votre taux moyen d'impôt est inférieur à 30% sans déclaration de vos revenus mobiliers.

Comment procéder ?

Pour déterminer si il est avantageux de déclarer vos revenus mobiliers et, éventuellement, quelle part déclarer, je vous recommande de tester lors de introduction de votre déclaration via Tax On Web.

La première étape consiste à introduire vos revenus à déclaration obligatoire et voir le résultat.

La deuxième étape consiste à y ajouter une partie, voire la totalité, de vos revenus mobiliers à déclaration facultative. Le module de calcul vous donnera un montant à payer ou à récupérer. Celui-ci peut être plus favorable.

Attention : le montant à déclarer est le montant net de précompte mobilier. L'administration se charge de tenir compte du précompte retenu dans le calcul.

Si le montant à payer ou à récupérer est plus favorable, vous pouvez peut-être diminuer le montant des revenus mobiliers déclarés (par tranche) et voir si vous avez un montant encore plus favorable.

Si le montant à payer ou à récupérer n’est pas plus favorable, vous pouvez peut-être diminuer le montant des revenus mobiliers à déclaration facultative déclarés (par tranche) et refaire le calcul pour voir si cela ne devient pas plus intéressant.

La méthode de calcul est assez complexe et demande de faire des tests. Les situations sont aussi différentes d’une personne à l’autre et il est donc difficile de donner des "guides". Certains logiciels professionnels permettent de faire le calcul du montant le plus intéressant à déclarer.

A noter que la législation n’impose pas de déclarer tous ses revenus mobiliers facultatifs si on souhaite en déclarer. On peut donc ne déclarer qu’une partie de ces revenus mobiliers (Com.IR Numéro 313/9).

Où déclarer ? 

Ces montants peuvent être déclarés au cadre VII - Revenus des capitaux et biens mobiliers, Point A. 1. Revenus de capitaux avant déduction des frais  d'encaissement et de garde. Le montant a déclarer aux codes correspondant (1160/2160 - 1161/2161 - 1435/2435 - 1162/2162 - 1163/2163 - 1436/2436 le code varie en fonction du taux de précompte retenu) est le montant brut moins le précompte mobilier belge.

Vous pouvez mentionner au point E. (code 1170/2170) les frais d'encaissement et de garde relatifs aux revenus déclarés.

vendredi 30 mars 2018

ONTEX

Ontex est une société produisant des produits hygiéniques (serviettes pour les femmes, langes pour enfants, protections urinaires) belge leader en Europe et Amérique latine. La société est notamment active au Mexique suite au rachat de Grupo P.I. Mabe et au Brésil suite au rachat de la branche produit d’hygiène personnel d’Hypermarcas.
La croissante de la société se fait essentiellement par des rachats d’entreprise (croissance externe).

La société est cotée sur Euronext Brussels et fait partie l’indice BEL20.

L’exercice comptable se clôture le 31 décembre de chaque année.

Mise en garde : un investissement dans cette société nécessite de garder un certain sang-froid car l’évolution du cours de bourse est fort volatile suite à différentes ventes par des vendeurs à découvert. Il est relativement prudent de ne pas mettre d’ordre de type stop limite à la vente, dans la mesure où ils pourraient se déclencher et le cours remonter le jour suivant. Il vaut mieux garder le contrôle sur les décisions d’achats/ventes.

DateCoursBPAA *Dividende
31/12/201532,761,500,40
31/12/201628,251,770,55
31/12/201727,5751,650,60
BPAA = Bénéfice par actions, ajusté, notamment des éléments exceptionnels.

Comme on peut le voir dans le tableau ci-dessus, le dividende par action n’est pas très important. Cependant, le résultat ajusté par action est nettement plus important et permet de tabler sur une croissance du dividende dans les années à venir.

Les données proviennent du site internet de l'Echo pour les cours et des rapports financiers pour les dividendes et bénéfices par actions ajustés (BPS).

samedi 24 mars 2018

AEDIFICA

Aedifica est une société immobilière réglementée (SIR) active sur le marché de l’immobilier de santé (maison de repos) pour la majeure partie de son portefeuille. Le reste se réparti entre des immeubles de logement et des hôtels.

Les immeubles sont localisés majoritairement en Belgique (près de 80%) et pour le solde aux Pays-Bas et en Allemagne.

La société est cotée sur Euronext Brussels sur l’indice : BEL MID

L’exercice comptable se clôture le 30 juin de chaque année.

La société publie un rapport annuel et un rapport semestriel ainsi que deux rapports trimestriels. 

DateCoursJuste valeurDividende
30/06/201669,9847,082,10
30/06/201776,3751,472,25
30/06/2018* 2,50
* chiffre annoncé pour le résultat au 30/06/2018.

samedi 23 décembre 2017

Taxe sur les opérations de bourses

Introduction

Depuis le 1er janvier 2017, les opérations de bourse réalisées à l’étranger, directement ou indirectement, par des résidents belges sont soumises à la taxe sur les opérations de bourse [TOB].

Vu l’entrée en vigueur du Common Reporting Standard [CRS] à partir des revenus perçus à l’étranger en 2016, il est probable qu’il sera difficile de cacher à l’administration belge des opérations boursières à l’étranger, et dans un pays participant à l’échange d’information CRS.

Il me semble donc important de déclarer spontanément à la TOB ses opérations boursières via un intermédiaire étranger, si celui-ci ne s’en charge pas.

Taux de la taxe

Le tableau ci-dessous reprend les taux et plafonds applicables depuis le 1er janvier 2017. Il a été réalisé à partir de la FAQ de l’administration, du Code des Droits et Taxes Divers, ainsi que de divers documents (notamment les prospectus des tarifs) provenant de banques belges.


Déclaration

Le formulaire de déclaration est disponible sur le site du SPF Finances à l’adresse suivante : Formulaire TOB
Si le lien ne fonctionne plus, vous pouvez retrouver le formulaire via la FAQ relative à la TOB du SPF Finances.

La déclaration doit être renvoyée à l'administration par courrier, à l'adresse ci-dessous ou par email à l'adresse :  CPIC.TAXDIV@minfin.fed.be

Paiement

Compte : BE64 6792 0022 2952
Code BIC : PCHQ BE BB
Bénéficiaire : Centre de perception – section taxes diverses
                       Boulevard du Roi Albert II 33 bte 431
                       1030 Bruxelles
Communication : TOB + numéro national du déclarant

Selon le formulaire, il conviendrait d'indiquer comme communication : le numéro national, les nom,
prénom et adresse la mention du mois pour lequel le paiement est effectué.

Vu la discordance entre la FAQ et le formulaire et l'impossibilité de reprendre une communication aussi longue que celle exigée par le formulaire, je me limiterai à indiquer TOB, ainsi que le numéro national du déclarant et éventuellement le mois concerné.

Sanctions

En cas de déclaration tardive à la TOB, il est dû une amende de 50 euros par semaine, avec un maximum de 52 semaines.

En cas de paiement tardif, il est dû un intérêt de retard de 7% l'an.

Ces sanctions, et essentiellement l'amende pour absence de déclaration, étant relativement importantes pour de faibles montants de taxes, il me semble évident qu'il vaut mieux pas prendre de risque.

Source :

FAQ : https://finances.belgium.be/fr/particuliers/international/revenus-et-comptes-a-l-etranger/taxe-sur-les-operations-de-bourse